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构建股票基金构架，3个税务筹划关键点
2021-09-27 17:38
在基金投资股票基金构架建立的环节中，相近股票基金成立的所在位置、项目投资的领域或产业链、怎样投资等情况必须 融合各种要素结合考虑到，在其中，税款要素的危害越发突显，公司税收负担的多少可以直接危害到公司打造收益的使用价值及投资人的投资回报率。根据国内现阶段繁杂的税收优惠政策，文中从股票基金构架建立的方向考虑，针对基金投资股票基金有关的税收优惠政策开展讲解，剖析、梳理危害股票基金构架建立的税务筹划点，以求为阅读者处理该类难题给予协助。
一、综合性考虑到企业的管理方式
基金投资股票基金按其组织结构的特点，能够 分成三类：有限合伙企业制私募投资基金、股份合作制私募投资基金和合同制私募投资基金。
有限合伙企业制私募投资基金，是一种流行也是十分普遍的私募投资基金组织结构，根据普通合伙人和有限合伙人的法律法规定义，合理地配对了私募投资基金中管理方法人与投资人的权益与义务。除此之外，有限合伙企业制“先分后税”的税收优惠政策也具备相应的优点，因此根据GP/LP的有限合伙企业制私募投资基金几近变成基金投资的标准模式。
从投资人（合作伙伴）的方面讲，不一样特性的股民所适合的税收优惠政策不一样，普通合伙人合作伙伴交纳个人所得税，法定代表人合作伙伴交纳所得税。依据新《合伙企业法》的要求，合伙制企业的生产制造经营所得和其它所得的，依照中国税收相关要求，由合作伙伴各自交纳企业所得税。这就代表着有限合伙企业制私募投资基金的普通合伙人合作伙伴，无论是普通合伙人或是有限合伙人，都需要按“个体户的生产制造经营所得”应纳税额新项目，可用5%~35%超量超额累进税率。但针对合伙制企业境外投资分回的贷款利息、股利分配、收益所得的，依据《我国税务质监总局有关 <有关个人独资企业公司和合伙制企业投资人征缴个人所得税的要求> 实行规格的通告》（国税发〔2001〕811号）的要求，该一部分收益不划入合伙制企业收益，而做为投资人本人的贷款利息、股利分配、收益收益，按“贷款利息、股利分配、收益所得的”应纳税额新项目，交纳个人所得税，按20%征收率交税。
股份合作制私募投资基金，企业做为法定代表人行为主体，基金管理公司先要交纳所得税后再向公司股东利润分配，先税后工资分的申报纳税方法使其存有“双向缴税”难题。针对股份合作制私募投资基金的个人投资人，依据《个人所得税法》以及条例全文，必须 按“资产所得的”或是“贷款利息、股利分配、收益所得的”交纳个人所得税，征收率20%，则投资人的最后税赋将达到40%。而针对法定代表人投资人，依据《公司企业所得税法》的要求，满足条件的居民企业相互之间的股利分配、收益等股利收入盈利归属于“不征税收入”，故当公司股东从基金管理公司获得股利分配、收益时，可免缴企业所得税；在公司股东项目投资撤出时，出让所得的需合拼记入公司本年度所得的总金额，计税所得税。
二、有效挑选公司注册地址
因为在我国法律方面沒有确立有限合伙企业制私募投资基金中普通合伙人合作伙伴股利分配、收益所得的个人所得税可用现行政策，造成全国各地在实行方面产生了众多差别。从现在的操作看来，针对普通合伙人有限合伙人，全国各地大多数依照“贷款利息、股利分配、收益所得的”按20%征收率缴税。而针对普通合伙人普通合伙人的股利分配、收益个人所得税的要求则存有很大差别。上海市、深圳市、杭州市等地域统一依照5%-35%征收率征缴，而北京市则并不区别普通合伙人和有限合伙人，一律依照20%征缴；而天津市则规定依照合作伙伴不一样工资的特性区别，各自适用于差异的税务解决方式 。
当今合伙制企业普通合伙人合作伙伴的企业所得税现行政策相对来说较为模糊不清，并且多以国税总局行政规章为主导，法律效力层级相对性较低，导致了全国各地可用上的差别。因而，投资人在成立股票基金时，理应考虑到股票基金开设地这一关键要素，将股票基金的组织结构、投资人特性、投资基金方案分配 、将来项目投资撤出等要素与不一样区域的税收优惠政策紧密结合，挑选税赋最佳的注册地址。
在我国关键地域有关合伙制企业普通合伙人合作伙伴的企业所得税现行政策归纳如下：
地域
政策优惠
现行政策根据
北京市
1、合伙制企业股权基金中本人合作伙伴获得的盈利，依照“贷款利息、股利分配、收益所得的”或是“资产出售所得的”新项目征缴个人所得税，征收率为20％；
2、股息红利属已缴税的税后工资盈利，可按合伙协议承诺立即划分给法定代表人合作伙伴，其所得税按相关现行政策实行；
3、市人民政府给与股权基金或管理企业相关工作人员的奖赏，依规免税个人所得税。后改成“市人民政府给与股权基金或管理企业相关工作人员的奖赏，依照《中华人民共和国个人所得税法》第四条的要求实行。”
《关于促进股权投资基金业发展的意见》（京金融办〔2009〕5号）
深圳市
1、合伙制企业股份基金投资和股权投资基金股权投资基金公司，实行有限合伙企业公司合作经营业务的普通合伙人普通合伙人，依照“个体户的生产制造经营所得”新项目，可用5%-35%的五级超量超额累进税率计税个人所得税；
2、不实行有限合伙企业公司合作经营业务的普通合伙人有限合伙人，其从有限合伙企业公司获得的股份长期投资，依照“贷款利息、股利分配、收益所得的”新项目，按20%的比例税率计税个人所得税；
3、合伙制企业股份基金投资从被创投企业得到的股利分配、收益等投资型盈利，归属于已交纳所得税的税后工资盈利，该盈利可依照合伙协议承诺立即划分给法定代表人合作伙伴，其所得税按相关现行政策实行。
《深圳市人民政府印发关于促进股权投资基金业发展的若干规定的通知》（深府〔2010〕103号）
上海市
1、对普通合伙人普通合伙人，按“个体户的生产制造经营所得”应纳税额新项目，可用5%-35%的五级超量超额累进税率，测算征缴个人所得税；
2、对有限合伙人获得的股份长期投资，按“贷款利息、股利分配、收益所得的”应纳税额新项目，依20%缴税计算交纳个人所得税。
《关于本市股权投资企业工商登记等事项的通知》（沪金融办通〔2008〕3号）
《关于本市股权投资企业工商登记等事项的通知》（沪金融办通〔2011〕16号）
重庆市
1、不实行公司合作经营业务的普通合伙人有限合伙人，其从有限合伙企业公司中得到的股份长期投资，按“贷款利息、股利分配、收益所得的”应纳税额新项目，可用20%的缴税计算交纳个人所得税；
2、股息红利属已缴税的税后工资盈利，可按合伙协议承诺立即划分给法定代表人合作伙伴，其所得税按相关现行政策实行；
3、股份合作制股权投资基金类公司合乎一带一路战略现行政策的，按照规定实行15%的公司所得税率；
4、在合伙制企业股权投资基金类公司注资1000万元RMB左右的出资人，其股权投资基金所得的交纳的税款地市级存留一部分，由市财政局按40%给与奖赏；所项目投资坐落于重庆内的，按60%给与奖赏。
《重庆市人民政府办公厅关于印发重庆市进一步促进股权投资类企业发展实施办法的通知》（渝办发〔2012〕30花了7天时间）
长沙市
1、实行有限合伙企业公司合作经营业务的普通合伙人普通合伙人，按“个体户的生产制造经营所得”应纳税额新项目，可用5%-35%的五级超量超额累进税率，测算征缴个人所得税；
2、不实行有限合伙企业公司合作经营业务的普通合伙人有限合伙人，其从有限合伙企业公司获得的股份长期投资，按“贷款利息、股利分配、收益所得的”应纳税额新项目，依20%缴税计算交纳个人所得税。
《长沙市人民政府办公厅关于印发 <鼓励股权投资类企业发展办法> 的通知》（长政办发〔2013〕24号）
武汉市
1、 普通合伙人有限合伙人依照“贷款利息、股利分配、收益所得的”或是“资产出售所得的”新项目征缴个人所得税，征收率可用20%；
2、 普通合伙人普通合伙人（实行合作经营业务流程又为股票基金的投资人的）的长期投资或是公司股权转让盈利一部分，征收率可用20%。
《武汉市人民政府办公厅关于印发促进资本特区股权投资产业发展实施办法的通知》（武政办〔2011〕116号）
新疆省
1、合伙制企业股权投资基金类公司的合作伙伴为个人的，合作伙伴的长期投资，依照“贷款利息、股利分配、收益所得的”或是“资产出售所得的”新项目征缴个人所得税，征收率为20%；
2、合伙制企业的股权投资基金类公司的合作伙伴，依照“先分后税”交纳企业所得税后，自治州按其对地方财政奉献的50%给予奖赏。
《关于印发 <新疆维吾尔自治区促进股权投资类企业发展暂行办法> 的通知》（新政办发〔2010〕187号）
三、争取可用税收优惠政策现行政策
掌握我国对基金投资股票基金的税收优惠政策以及特惠对策，对剖析股票基金开设及构架构建（如：企业设立地、项目投资的产业链或领域、怎样做好注资等）和项目投资的将来投资价值具备关键功效。
（一）创投股票基金的税收优惠政策现行政策
种类
政策优惠
法律规定
企业型创投股票基金
自项目投资期满2年之日起，按其向中小型高新科技公司投资总额的70%抵税该创投企业应缴税收入额，当初不够抵税的，能够 向后结转成本。
《我国税务质监总局有关执行创投所得税特惠难题的通告》（国税发〔2009〕8花了7天时间）
有限合伙企业型创投股票基金
自项目投资期满2年之日起，按其向中小型高新科技公司投资总额的70%抵税该合伙制企业“法定代表人合作伙伴”从创投企业所分应缴税收入额，当初不够抵税的，能够 向后结转成本。
《我国税务质监总局有关有限合伙企业制创投公司法人合伙人企业企业所得税相关难题的公示》（我国税务质监总局公示2015年第81号）
创投股票基金
1、股份合作制创投企业按其向该初创期科技型企业投资总额的70%自股份拥有期满2年之日起，抵税其应缴税收入额，当初不够抵税的，能够 向后结转成本；
2、合伙制企业创投企业本人合作伙伴、法定代表人合作伙伴按其向该初创期科技型企业投资总额的70%自股份拥有期满2年之日起，抵税从合作经营创投企业分到的所得的，当初不够抵税的，能够 向后结转成本。
《国家财政部 我国税务质监总局有关创投公司和天使投资人本人相关税款示范点现行政策的通告》（税务〔2017〕38号）
（二）地区私募投资基金投资的税收优惠政策现行政策
地域
政策优惠
现行政策根据
浙江省
1、省内开设的股权投资基金企业，交纳房地产税、城区土地税、水利工程项目资金有艰难的，经审批可给与免减；
2、对从外省、海外新引进创立的大中型股权投资基金管理顾问公司，报检地税局单位准许，可给与三年内免税房地产税、土地税、水利工程项目资金；
3、对引入急缺高級专业性人才而支出的一次性租房补贴、安置费等花费，经准许可据确实测算公司个人所得抵扣。
《浙江省人民政府办公厅关于促进股权投资基金发展的若干意见》（浙政办发〔2009〕5花了7天时间）
甘肃
1、对在宁项目投资新办且从业我国容许或激励发展趋势制造业的创投企业，其自购土地资源的城区土地税和自购房地产的房地产税推行“三免三减半”特惠；
2、依规享有我国“一带一路战略”各类政策优惠，除减征15%征收率征缴所得税外，从其获得第一笔生产制造营业收入隶属缴税本年度起，第一年至第三年免缴所得税地区分亨一部分，第4年至第六年递减收取所得税地区分亨一部分。
《自治区人民政府关于促进创业投资持续健康发展的实施意见》（宁政发〔2017〕43号）
西藏自治区
1、自治州公司统一实行一带一路战略策略中所得税15%的征收率。自2015年1月1日起至2017年12月31日止，暂免征缴自治州内公司应交纳的所得税中归属于地区共享的一部分；
2、对采用股权投资基金形式投資于旅游业发展、电力能源产业链、特点农业和林业畜禽制造业、藏医药行业、中华民族手工业者等特点支柱行业的即将上市公司满2年之上的，能够 根据其投资总额的70%在股份拥有满2年的曾经抵税该创投公司的应纳税所得额，当初不够抵税的，能够 在之后本年度结转成本抵税。
《西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知》（藏政发〔2014〕52号）
《西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区招商引资若干规定的通知》（藏政发〔2014〕103号）
注：之上文档在实际可用时，提议询问本地税务单位的建议。
伴随着基金投资股票基金税收优惠政策的日益健全，股票基金投资人、管理员愈来愈意识到税务风险性的必要性。由于基金投资股票基金的运营特性，技术专业税务服务项目的业务外包刻不容缓。华税提议，从企业设立、境外投资到税务申报、税收优惠政策挑选与可用，必须 系统化、精确化、全步骤的税务服务项目，进而确保私募投资基金充足享用我国税收优惠政策现行政策、防止反复缴税和合理预防税务风险性。
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