创刊词：“营改增政策”以后，地区税务局对个税更加高度重视。新三板二级市场交易是不是缴纳个人所得税变成税企彼此异议关注的焦点。近年来，大部分投资者依次接到税务行政机关工作的通知，同时要求就新三板股权出让事项申请办理个税税务申报。新三板二级市场交易要不要缴个税？投资者能不能享有税收优惠政策？今天华税给您剖析。

一、税收征管实践活动

在今年的1月，新三板挂牌企业圣迪乐村所在地四川梓潼县税务局向浙江省投资人陈女士发过来通告，称之未能及时申请办理公司股权转让个税税务申报，督促其立即申请，不然将面临处罚。

如出一辙，另一位投资者也接到征缴个人所得税的通知单，传出单位为成都高新地方税务局，通知单称为，该投资人在新三板出让重科信通（831495）股份应按规定时限办理纳税申报和申报纳税资料。

今年初，很多新三板公司收到负责人税务行政机关工作的通知，需要对二级市场中的股票转让，年度汇算清缴个税，要求其帮助催促公司股东交纳。相关新三板二级市场交易个税征缴难题马上引起了舆论热议。

一直以来，新三板市场税收难题的共识是：有这方面税收优惠政策的，按本政策实施；并没有有关政策的，按照税收难题处理原则，对比上市企业解决。依据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发[2013]49号文）：“国务院办公厅相关部门理应加强统筹协调，为中小型企业运用全国各地股份转让系统发展趋势营造良好的制度环境。销售市场建设过程中涉及到税收优惠政策的，原则对比上市企业投资人的税收优惠政策解决。假如对比上市企业，那样新三板二级市场公开转让也可以免征个税。

而税务行政机关觉得，出售个股所得的免征个税现行政策仅适用于出让上市公司股票，而新三板公司并不属于上市企业范围。因而，针对新三板公司公司股东出让个股所取得的所得的，应当按照《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》要求，个人转让股权，以股权转让收入扣减股权原值和合理费用后的余额为应纳税额，按“财产转让所得”缴纳个人所得税。税率为20%。

近日，四川梓潼县地税局单位给投资者下达通知称，收到我国税务质监总局通告，新三板二级市场交易临时可以不缴纳个人所得税。税务行政机关前后左右不同类型的税收征管解决使经营者没有是以，而税收法规在对待新三板股权出让个税事宜里的空缺不仅增加了税务机关执法风险，不利于纳税人税收法律遵循。

二、案件争议焦点

现阶段对于新三板二级市场交易是不是缴纳个人所得税问题，案件争议焦点主要有二点：自然人股东出让新三板挂牌公司的股票是否该缴纳个人所得税；能否对比上市企业股出让免税政策实施及其税务行政机关到底该如何执行落实这项政策。

三、税收法律剖析

（一）个人转让新三板公司个股是不是应征收个税

《个人所得税法》要求，“财产转让所得”应缴纳个人所得税；《个人所得税法实施条例》要求，财产转让所得，就是指个人转让商业票据、股份、房屋建筑、土地使用权证、机械设备、车般及其其他财产所取得的所得的。新三板公司的个股归属于商业票据的范畴，归属于《个人所得税法》所规定的“财产转让所得”的一个组成部分，除有特殊的税收优惠政策要求外，一律应当依规依照20%的税率缴纳个人所得税。

（二）个人转让新三板公司个股是不是可以享受税收优惠政策

《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发〔2013〕49号）要求“销售市场建设过程中涉及到税收优惠政策的，原则对比上市企业投资人的税收优惠政策解决”。

从税款角度来说，投资人方面涉及的税收优惠政策包含两个环节：股息红利所得阶段和股权转让所得环节。对于股息红利所得，依照税务〔2014〕48号要求，应按照上市公司政策实施，以拥有时间的长短来可用不同类型的税款工资待遇。

对于股权转让所得，在税款实际操作中，税务行政机关稽查通常是根据国家财政部和税务质监总局印制的行政规章，此类文档对现行政策落地执行是从现行政策小细节到程序运行上给与具体规定。无论从税务组织管理的视角还是对新三板投资者其他事宜对比上市公司政策实施，都以国家财政部和税务质监总局的行政规章做为实际的实施根据，而不仅以国务院文件里的标准性的要求做为根据。因而，在新三板二级市场交易归属于个税征缴区域范围并且没有国家财政部和税务质监总局具体免税政策所规定的经济环境下，出让新三板公司的个股不交个税具有一定的税收法律风险性。

（三）初始股东减持仍需要交税

需注意，尽管二级市场交易暂时不需要缴个人所得税，但初始股东减持仍需要交税。这和沪深交易所股票交易税收优惠政策一致。

在公司宣布挂牌新三板以前的法人股东，包含创办人、各轮投资人及其股份制改造期内定向增发进到股东都是属于原始股东，她们减持股票，企业应第一时间向税务单位申请，若不及时申请，将会产生税款滞纳金，原始股东还将面临处罚。

新三板二级市场交易个税究竟征不征税、怎样缴税问题，现阶段全国各地产生分歧比较大，全国各地税务行政机关了解实行也不尽相同，必须国家税务总局尽早做出规定。与此同时，在怎样看待税收法规问题上，企业需要积极寻求权威机构的帮助，资询其技术专业建议。