金融行业因其独特商圈，并对征缴企业增值税给世界各国增添了严峻的考验。在我国征收增值税历史时间也不长，2016年5月1日，金融行业从营业税改征增值税，打开了企业增值税全覆盖新时代。通过两年多的“磨合期”，金融行业经历过最开始不适应，政策变化，逐渐融入，再从旅行挑战，自然，这当中也显现出一些问题急需解决。可以这么说，在我国金融行业“营改增政策”为全球增值税转型给予了一个全新的样版与经验，值得注意与研究。

一、金融行业企业增值税：国际实践

（一）简略回望

企业增值税登上历史舞台时长不够近百年，但凭借不同寻常的特性，成为当下更为“受欢迎“的税收。全世界许多国家都征收了企业增值税，并且围绕增值税理论和实际，开展了很多的科学研究，并掌握了比较多的样版工作经验。

在增值税起源地欧洲地区，自1977年欧盟国家对金融行业征缴企业增值税逐渐，金融行业就陷落在“企业增值税帝国主义者”的浪潮中。接着，澳洲、马来西亚、英国、克罗地亚、澳大利亚陆续对金融行业征收企业增值税。

尽管企业增值税覆盖金融行业，可是却世界各国实践探索来说，没有统一的方式，世界各国金融行业企业增值税各有不同。绝大多数国家在制度管理中对金融行业选用“潜在性业务流程免税政策法”，其实就是对于非立即收取费用的新项目免税政策，如贷款业务等。欧盟国家大部分我国选用这种方法。归根结底，不仅在宏观经济政策层面对金融行业的保护外，更多主要原因是根据金融行业独特经营业态做的决定。比如信贷业务是金融行业最基本的业务流程，利息费用包括了服务项目升值与净利差（即资本成本、风险成本和资金时间价值总和），从增值税基础理论来说，课税对象是商业银行的服务项目而非净利差，但在实践中却难以将附加费独立提取出来，尤其是在高频率买卖交易前提下，按企业增值税逐单计量检定比较困难，缴税费用较高，因而，对这一部分信贷业务免税政策变成必定。

自然，也有一些国家对于这一部分信贷业务征缴企业增值税，但多采用将企业增值税操纵在一定范围内，而非全方位征缴。如澳洲、英国等。

（二）缴税模式切换

因为世界各国基本国情存有区别，表现在缴税方式选择上，差异很大。

1、免税政策法：欧盟国家使用的是一般计税方法，但给与关键信贷业务如借款、商业保险、金融商品转让等服务推行不能抵扣的税收优惠政策，对核心业务流程则征收标准企业增值税，如资询、投资理财、股票基金、保险箱等服务。因而，其计税基础窄小，既防止了主要业务的计算难点，又减少了税企成本费。

2、零税率：英国增值税政策比较比较宽松，对融资中介和间接性收取费用的金融信息服务可用零税率，对立即收取费用的金融信息服务仍按一般方式课税。此方法把所有的金融信息服务列入企业增值税管理体系，容许金融企业抵税所有进项税。这类有效方法高效率很高，皆不可以规避了重复征税难题，并且在一定程度上减少了税收征管成本费。

3、“零税率 赔偿税”方式。以澳大利亚魁北克省为首。为激励服务外包产业，提升商业银行的专业水平和运营效率，对B2B业务流程免税销项税额，且能够抵税所有进项税额。与此同时，为填补财政总收入降低，对商业银行的薪水、所缴资产及其应对保险费用为计税基础征缴金融业赔偿税。

4、双税收制度方式。主要是在丹麦执行。其核心现行政策应该是明显业务流程征缴企业增值税，对息差收益、外汇投资、债卷、衍生产品盈利等潜在性业务流程征缴利得税。利得税对进项税额、销项税额的处理与企业增值税同样，且征收率一致，税款实际效果相当于企业增值税。该模式清楚地区划企业增值税和利得税的缴税范畴，既保证了遮盖信贷业务种类，又确保了企业增值税和利得税的实际税负一致。利得税与增值税关键差别在征税方式上，即利得税按总金额并非逐单征缴。

（三）抵税政策选择

为了防止信贷业务免税政策所带来的传动链条终断和经济活动歪曲，使经营者尽可能抵税应税或销售产品相对应的进项税，世界各国针对抵扣的现行政策也实施了不一样的办法。

一是切分系数法。以美国、法国、西班牙等欧盟国家为首，应用“切分系数法”解决免税项目相对应的进项税额，包含根据销项税可能的要求切分系数法和根据买卖总数、各种业务员工总数或经营面积测算的划分系数法。

二是核准占比抵税法。以澳洲、马来西亚为首。在其中，澳洲选用75%的统一抵税占比，马来西亚依据金融企业类型推行不同类型的抵税占比（42%—96%）。

三是免税政策营运成本抵税法。以英国为首。为激励金融业发展，降低重复征税，针对积极向企业增值税备案公司提供金融信息服务且达到相对应要求的金融企业，其免税政策业务流程相对应的进项税额也可以抵税。

二、在我国金融行业增值税演变

（一）“三步走”的实践路径

在我国金融行业一直以来便是增值税的征税对象。金融行业征缴企业增值税是以与销售商品息息相关的信贷业务开始，融资租赁业务是比较早征缴增值税信贷业务。

在2012年第一次“营改增政策”时，融资租赁业务便被列入企业增值税征缴范畴。紧紧围绕融资租赁业务的增值税政策也从最开始的试点区逐渐引向全国范围内。这个时期的“营改增政策”并没涉及到别的信贷业务。

2016年的“营改增政策“，是打开企业增值税新时期里程碑式。增值税完全退出市场，企业增值税逐渐全覆盖国民经济各个行业。金融行业正式启动征缴企业增值税。

因为从途径来看，金融行业征缴企业增值税经历了一个全过程，可事实上，2016年的“营改增政策”是一步到位的变革，在短期内实现了整个行业的转型发展，可以说是一个“创举”。

（二）在我国金融行业增值税政策要旨

1、关键税收分类

金融行业企业增值税主要集中了四个新项目：贷款业务、立即收费标准金融信息服务、保险业务和金融商品转让。因为企业增值税广泛缴税，对金融信息服务缴税，遍布各个行业，因而，在基本性的文档中，并没企业种类进行系统制度性，反而是各个行业均可用这四个税收分类。自然，金融行业以获取金融信息服务为主导，理当密切关注这四个主营业务。下边各自论述。

（1）贷款业务

企业增值税中，对借款的概念，是指由资产贷与别人采用而获得利息费用的业务内容。与此同时，对贷款业务涉及到的范畴展开了确立。“各种各样占有、拆借资金获得收入，包含金融商品拥有期内（含期满）贷款利息（保本收益、酬劳、资金占用费、赔偿金等）收益、信用卡消费利息费用、买入返售金融商品利息费用、股票融资支付的利息费用，及其融资性回租、押汇、逾期利息、贴现、过桥贷款等服务获得利息及利息特性收入，融资性回租，以流动资产项目投资支付的固定不动盈利或是最低盈利，依照贷款业务缴纳税费。”

对贷款业务缴税实际上就是对利息费用开展全额的缴税。以利息费用做为增值税课税对象，这是我国方式独特的地方。由于利息支出的不能抵税性以及计量检定许多困难，只有采用对所有贷款利息缴税的形式。这也是中国方式不同于其它国家独特的地方。

（2）立即收费标准金融信息服务

针对金融行业的明显收益，如立即收费标准金融信息服务，企业增值税把它界定为：为贷币资本流动及其它信贷业务提供一些服务项目而且收费的业务内容。主要包括给予外币兑换、账号管理、手机银行、银行信用卡、个人信用、会计贷款担保、投资管理、信托管理、股权投资基金、金融投资场地（服务平台）管理方法、资金清算、资金结算、金融支付等业务。对这一部分收益缴税是当前世界各地的行驶作法，都是世界各国金融行业增值税关键课税对象。

（3）保险业务

企业增值税对保险业务课税对象，都集中在保费上，合乎原动力操纵的基本原则。人身险服务与财险服务项目，因为标的物不一样，其计算也有所不同，征缴企业增值税针对保险业而言，尤其是对中国人寿保险，存在较大的不适应能力，在这样的情况下，对一部分人寿保险险种开展免税政策是正确的选择。

（4）金融商品转让

在企业增值税遭遇的那好多个工程中，最繁杂、最具不确定性的是金融商品转让业务流程。它指的是出让外汇交易、商业票据、非货品期货交易和其它金融商品所有权业务内容。别的金融商品转让包含股票基金、私募基金、投资理财产品等各种资产管理产品以及各种金融衍生产品的出让。基础包括了现阶段金融投资的所有产品种类。因其涉及到权益方比较多，在经营者定义、纳税时间时长、计税基础等多个方面，企业增值税遭遇很大考验。

2、计税方式

金融行业经营者依照一般纳税人和一般纳税人的差异，各自可用一般和简易征收。一般纳税人产生应税行为可用一般计税方法，各自测算销项税和进项税，由此获得应纳税所得额。税率为6%，相比之前增值税后的5%提升了一个百分点。

一般纳税人给予金融信息服务，或是一般纳税人给予特定金融信息服务可以选择适合简易征收，税率为3%。

二种计税方式差别较大，针对金融行业而言，怎么选择可用是一个难题。加上掺杂这其中的进项税扣减难题，使企业增值税计算变得更加不确定性，风险很大。

3、税收优惠政策

在我国金融行业企业增值税实行的是全方位缴税的方式，换句话说，对每一个金融信息服务新项目征缴企业增值税，无论这样的项目是潜在性收益或是明显收益，这和绝大多数我国缴税方式并不相同。

针对政策扶持项目实施了不征税和免税政策解决，但范畴比较小，只针对特定的项目。比如对存款利率、受益人所获得的保险赔偿不收取企业增值税；对小额贷款利息收益、国债券和地方债务利息费用、中国人民银行对商业银行的贷款利息收入、金融业同业往来利息费用、车险公司开设的一年期之上人身保险产品获得的保费收益、一部分金融商品转让收益（主体为境外投资者、证券基金、本人）增值税免税。

（三）在我国渐进式改革的样版

金融行业增值税是世界难题。中国在参考国际性社会经验的前提下，2016年全方位拉开营改增试点，改革创新难度系数全球难得少有，在我国采用全面铺开、重点推进、不断完善的变革对策，尤其是勇于尝试并稳定执行对银行、商业保险、金融证券信贷业务全方位征缴企业增值税，在世界范围内具备开拓性实际意义，为全球范围内进一步推动增值税转型带来了中国样本。

1、慢慢丰富多彩规则管理体系

《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》（税务[2016]36号）明确了列入企业增值税征税对象的金融服务基本税率、计税基础及增值税免税状况。这也是金融行业增值税政策的指导方针。可是，这种材料是覆盖所有“营改增政策”领域基础性文档，因而，对金融行业的许多独特需求场景并没开展制度性。

自此，《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（税务[2016]46号），对金融行业增值税政策展开了专业确立，文档涉及到商业银行、保险行业的独特业务流程的相关政策可用难题，金融行业简易征收的应用领域等诸多问题。尽管这是一份针对金融行业文件，但是对于繁杂的金融行业而言，依旧有许多没有明确难题。

自税务[2016]36号文件后，陆续发布了14个涉及到金融行业文档。由于这些文档一直处于“修复漏洞”状态，但包括了贷款利率、罚息、同业往来、金融商品、汇兑转贴现、商业保险分保、免税特惠等多个方面，基本上克服了现阶段金融行业增值税难点，使金融行业迅速融进了增值税运作“路轨”。

2、金融行业增值税政策基本上主脉

（1）同业往来

对同业往来等独特性利息费用征免税政策难题，如果在税务[2016]36号、税务[2016]46号都有涉及到，但定义范畴上不足为据，因此，专业发布《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》税务[2016]70号确定了对金融同业往来利息费用增值税免税的范围划分。类似的问题也出现在罚息上，税务[2016]140号最后确定了贷款逾期90天应收未收贷款利息暂时不缴税的基本原则。

（2）纳税时间实时长

贷款业务纳税时间时间的问题一直备受争议，由于信贷业务的独特性，其财务核算与合同规定存在一定差别。税务公示2016年第53号《关于营改增试点若干征管问题的公告》确定了金融机构给予贷款业务按时收取利息，计息日当日收取的所有利息费用，都应记入计息日税款所属期的销售额，按相关要求测算缴纳税费。

（3）资管计划

因为资管行业的复杂性和创新能力，“营改增政策”之时对于此事估计不足，资管计划增值税政策模糊不清，对资管行业形成了比较大冲击，严重影响资本市场平稳。因而，在政府标准不够成熟前提下，2次延迟了资管计划增值税实施时间，并发布了多个文件进行制度性。

税务[2016]140号初次对资管计划企业增值税解决做出规定，要求保本收益按贷款业务6%缴纳税费；资产管理产品持有至到期，并不属于36号文所指的金融商品转让；税务[2017]2号要求资管计划经营过程中产生增值税应税行为，以资管产品管理方法人为因素增值税纳税人；《关于资管产品增值税有关问题的通知》税务[2017]56号确立资管计划管理员经营资管计划过程中出现增值税应税行为，暂可用简易征收。

（4）分保业务流程

针对保险业务的分保相关业务，我国税务质监总局公示2016年第86号明确，主承保人与被保险人签署保单并全额的扣除保险费用，随后再和别的分保人签署分保协议书并支付分保保费，由主承保人向被保险人全额的开票，别的分保人向主承保人开票；主承保人和其它分保人一同与被保险人签署保单分别扣除保费，由主承保人和其它分保人分别就分别所获得的保费向被保险人开票。

（5）转贴现

针对转贴现业务，税务[2017]58号要求，银行进行汇兑、转贴现业务，因其具体拥有单据期内所取得的利息费用做为贷款业务销售总额测算缴纳税费。此外，针对此业务开票，我国税务质监总局公示2017年第30号也进行了确立，银行进行汇兑、转贴现业务必须就贴现利息开票的，由贴息组织依照贴现贷款利息全额的向汇兑人出具普通发票，转贴现组织依照转贴现利息全额的向贴息组织出具普通发票。

（6）中小企业贷款

税款全力支持国家产业政策，对中小企业贷款贷款利息增值税免税。财务〔2017〕77号、税务总局〔2018〕91号对金融企业向农民、中小型企业、微企及个体户派发小额借贷所取得的利息费用，增值税免税。

三、中国样本的经验和难题

在中国金融行业“营改增政策”环节中，中国样本造就了一些新的工作经验可供借鉴。自然，在改革创新环节中，也暴露出了众多的难题，有些甚至对金融行业的高速发展形成了重大的影响。因而，将来对金融行业增值税政策的改善和优化是非常必要的。

（一）征税对象层面

因为金融行业特殊商圈，世界各国金融行业增值税政策并不相同。在征税对象上，绝大多数国家对于立即收取费用的金融信息服务等明显收益按增值税规范征收率征缴，对以金融中介服务和间接性收费标准为主体的潜在性收益一般给与免税政策工资待遇。包括对贷款资管计划等在内的绝大部分关键金融信息服务免税政策，仅对极少数正列举的立即收取费用的金融信息服务（如保险箱等）征缴企业增值税。

在我国金融行业企业增值税实行的是广泛征缴标准，换句话说，在没有任何排除在征缴范畴以外的情形下，不论是明显收益或是潜在性收益均征缴企业增值税。与增值税的反例举不一样，企业增值税可用排除规则。这导致了金融行业缴税业务流程扩张，免税范围窄小。在这样一个角度上，在我国金融行业企业增值税既不同于增值税阶段，也和惯例不一样，是一个金融行业企业增值税一个全新的样版，有着突破性实际意义。

（二）计税方式层面

在我国金融行业企业增值税计税方式既历史沿革了企业增值税传统计税方式，与此同时，为了防止对金融行业导致大一点的冲击性，对部分项目选用简易征收。这和他国采用比较简单计算方法对比，在我国金融行业增值税测算比较复杂，无形之中增强了公司计算成本和税务当局的税收征管成本费。

（三）负税层面

在我国金融行业一般纳税人可用6%征收率，假如计算为价内税是5.66%，比增值税下增强了0.66%。因而，“营改增政策”后金融行业税赋有可能是增大的，这需经过时间序列数据的检测。可是在某些业务流程可以选择提议记税3%增值税率前提下，又小于原增值税5%,又存有降低税负的功效。二者“一增一减”联合作用下，金融行业总体税赋基本保持稳定。

另一方面，因为企业增值税依照销项税减掉进项税的形式测算，对金融机构而言，贷款利息、人工成本比较大，但是不能抵税。抵税新项目的降低，代表着金融行业税赋无形之中将有所上升。再搭配上免税政策对下游企业产生的影响，金融行业企业增值税实际上增强了企业经营成本。

（四）抵税标准层面

有别于欧盟国家及其它国家抵税现行政策，我国在全方位缴税的前提下，采取的是全方位抵税现行政策。但是由于贷款利息被排除在抵税范畴以外，促使金融行业抵税实际效果受到影响。加上免税项目的渗透性，抵税平摊问题较为突出。推行税收优惠政策的金融机构不可以开具发票，因而，针对中下游工业领域重复征税问题依然存在，实际上导致进项税抵扣链条的终断。

（五）现行政策不确定性的风险性

金融体系对外界振荡特别敏感，税收制度转变对金融行业影响很大。如因为前期资管计划增值税政策的不确定性，造成了几回“税款灰天鹅”市场行情，专业性的涉税风险增加，也在一定程度上严重影响市场的发展，导致了销售市场不稳定。如2016年4月的债券市场因为接到营改增政策预想的危害，总体回报率飙涨，销售市场动荡不安。以后，现行政策紧急调整，专业发布文件开展稳控，规避了市场对于营改增后这一部分信贷业务成本上升的焦虑。

（六）增值发票产生的影响

因为企业增值税传动链条一环扣一环，税票变成抵税或是扣减的凭据。这也使得金融行业发票应用成本上升，原先凭着资产票据结算业务流程，如今必须采用增值发票进行结算。这对并没有增值发票应用工作经验的金融机构而言，税收遵从成本费大幅上升，一是人力成本，如学习培训、使用过程中成本费；二是系统更新成本费，例如用以系统改造、发票等服务成本显著增加；三是风险成本，由于增值发票做为抵扣凭据，稍不留神，容易引发风险性。

四、在我国金融行业企业增值税优化路径挑选

在我国金融行业企业增值税因为特殊历史因素和制度背景，从一开始就离开了独一无二的改革创新路面。根据样版的独特性与实际基本国情，需从如下所示这几个方面搞好后面优化提升，为此推动金融行业的健康发展。

（一）维持企业增值税中性化

针对金融行业的主要业务，可用一般计税方法和简易征收，而且计税基础不尽相同，有全额的、有差值，这繁杂的计算事实上严重影响金融行业的高速发展。毕竟在具备无偏性的项目中间，负税造成差别，其实就是形成了“税款对冲套利”，必定对市场拓展造成不利影响，歪曲经营活动。因而，在制度管理上始终保持企业增值税中性化特点，降低对行业的危害。

（二）简单化企业增值税计算

毫无疑问，金融行业税款核算比较复杂，这给金融行业纳税人和税务局都带来了不少成本，加上税收优惠政策的经常改变，促使全国各地实行规格差异很大，给金融行业带来不少的困惑。在这一方面，要把简单化计算做为将来的主要工作，进一步降低税企成本费。

（三）减少企业增值税压力

由于国内对金融行业实行的是全方位缴税标准，在这里前提下，理当推行全方位抵税现行政策进行匹配，但贷款利息不可以抵扣的现行政策将企业增值税传动链条彻底断掉，金融行业在为名征收率升高的情形下，占成本费用较大金额的贷款利息全额的缴税而且不能抵税，实际税负升高无可避免。下一步要了解降低税率利息抵扣的难题，完全连通增值税传动链条，减少金融行业负税。。

（四）破译增值发票窘境

传统式买卖是交易之间，开票情景比较简单。但金融行业许多业务流程涉及到三方或是多方面，其专用型开票及抵税难题非常繁杂，稍不留神，非常容易引起涉税风险。例如企业集团“资金池“业务流程、财产保险赔偿等服务涉及到的开票及进项税额抵扣难题，就十分繁杂。尤其是在专票上，早期税收优惠政策大多数根据传统式货品交易方式，针对信贷业务并没有考虑进去，因而，在一些原则性问题上，出现不适合。融合下一步企业增值税法律，要统筹谋划各种问题，理清开票和抵税、扣减的一些列难题，提升金融行业增值税可预测性。

五、总结

企业增值税较大的优势是全覆盖，征税对象越广，越会发挥出高效率、中的作用，但另一个角度来说，企业增值税做为人力成本和遵循费用较高的税收，给税企彼此都带来了不便。企业增值税最大的一个缺点就是它的累退性，尽管筹资财政总收入里的高效率有益于强悍政府部门，但是通过税负转嫁对中低收入产生冲击是十分隐敝和无可奈何的。文中仅仅浅薄的对增值税中国样本展开了调查，从较为视角从技术方面展开了浅薄的解读，不碰触更高人的全面发展，留下的是深深地思索。