5月1日“营改增”全面推进后，

依据现行政策要求，“购入的贷款业务”不可从销项税中抵税，并与此同时要求，经营者接纳贷款业务向借款方付款的与此笔借款立即有关的投资融资咨询费、服务费、咨询费等花费，其进项税不能从销项税中抵税。文中将融合营改增有关制度对企业融资方式开展剖析，并提供提议。

一、股权质押融资的再思考

操作实务中，挑选股份或是股权融资，必须充分考虑商业服务、税务、法律法规等各种要素。从税务角度观察，公司利用股权质押融资方法筹资，并不涉及到流转税。且从现阶段《增值税暂行条例》以及实施办法、税务〔2016〕36号等文档所标准的所得税缴税范畴看，将来公司股东开展公司股权转让不属于所得税缴税范畴。必须提示的是，股权融资公司所下发的股利分配不可以抵扣，只有用税后利润开展股利支付率。

二、充分利用政策优惠：统借统还

本次营改增全方位扩围，将原先统借统还的增值税政策优惠移动，对满足条件的统借统还业务流程增值税免税。统借统还是很多大中型企业资金管理的方法，为享有所得税的特惠，避开不确定性的风险性，必须在现行政策掌握，合同书拟订等层面，给予十分重视。

依据税务〔2016〕36号文，统借统还业务流程中，集团公司或企业集团中的主导公司及其集团公司隶属财务公司按不超过付款给金融企业的贷款年利率水准或是付款的国债息票率水准，向集团公司或是集团公司内下级单位扣除的贷款利息增值税免税。资金借贷彼此是不是属于同一集团公司；是不是由统借贷方对外开放贷款（或发行股票统一获得资产）后将所借资金分拔给下级单位或与贷款公司签署统借统还借款合同并分拔所借入的资产；向贷款公司扣除贷款利息的年利率不超过付款给金融企业年利率（或债卷息票率）水准，这也是享有统借统还业务流程增值税免税特惠的三项标准。

三、充分利用预付款

预收款就是指购方依照合同书或协议书的承诺，在接到产品以前事先付款给销货方所有或一部分账款。这也是买方位出卖方给予的消费信用，对出卖方而言，也是一种短期内融资模式。预付款通常是买家在选购急缺产品时愿意选用的一种方法，便于获得对货品的规定权。而出卖方针对生产制造时间长、市场价高的产品，常常要向买家预付款，以缓解企业资金占用费太多的分歧。典型性的如房产开发公司市场销售建筑项目时的预付款。根据预付款股权融资合理合法、便捷，资金成本低、限定前提少。属于一种生物性股权融资，不用做十分可靠的分配，也不用此外申请办理宣布筹集资金办理手续，是一种合理的融资模式，必须留意的是，常常和高额的预收款项，是国家外汇局、税务单位审批的关键。公司应留意预付款的缴税责任产生时长，依照企业所得税法要求纳税申报，以防因涉嫌逃税。

四、资本公积、未分配利润的运用

以企业未分配利润、个人公积金转赠注册资金是普遍的股权收购股权融资的形式之一。根据《公司法》的要求，企业税后利润最先务必用以弥补亏损和获取法定公积金。有剩下的，即可在公司股东中间做好分派。分配企业盈利时，经股东会议决议，可将之立即转赠注册资金，提升公司股东的认缴出资额。根据《公司法》的要求，提升企业资产是公积金的用途之一，必须留意的是，法定公积金变为注册资金时，所存留的此项个人公积金不可低于转赠前公司注册资金的25%。此外，企业以未分配利润、个人公积金转赠注册资金的，除非是企业章程有特别要求，不然责任有限公司应当公司股东认缴出资额的投资占比、有限责任公司应当公司股东拥有的股权占比提升公司股东的注册资金。企业以未分配利润、资本公积转赠资产不涉及到流转税。

五、借道“融资租赁业务”

提升买卖阶段，争得特殊规定，是刑事辩护律师进行税务筹划的常见途径。即然债务贷款利息不可以扣减，公司可以另谋出路。依据税务〔2016〕36号文要求，经中国人民银行、银监或是国家商务部准许从业融资租赁业务的示范点经营者，给予融资租赁业务服务项目，以得到的全都税款和价外费用，扣减付款的借款利率（包含外汇交易贷款和RMB借款利率）、发行股票贷款利息和车辆购置税后的额度为销售总额。换句话说，公司若根据贷款还款方式购买设备，其缴纳给金融机构的贷款利率没法做进行抵税，若根据融资租赁业务的方法购买设备，则内带有贷款利息的股权融资租费，公司可以作进行抵税，其征收率为17%。因而，公司可以选取用融资租赁业务的方法取代从金融企业立即贷款。而针对融资租赁公司自身贷款造成的贷款利息，企业所得税法容许其在记税时根据差值记税的方法立即扣减，因而融资租赁业务方法无论针对公司（承租人）或是融资租赁公司全是有益的。

汇总：融资模式自主创新的不确定性风险性

贷款利息缴税但其进项税不可以抵税的问题，必定造成公司针对融资模式开展各种各样的革新及挑选，与此同时也会直接影响到金融机构等银行在运营模式上的变化。而公司在自主创新融资模式的与此同时，仍有很多问题尚需理清。依据税务〔2016〕36号文要求，各种各样占有、借款资产获得的收益，包含金融商品拥有期内（含期满）贷款利息（保底盈利、酬劳、资金占用费、赔偿金等）收益、信用卡消费利息收入、买入返售金融商品利息收入、股票融资扣除的利息收入，及其股权融资性售后回租、押汇、滞纳金、贴现、过桥贷款等业务流程获得的贷款利息及利息特性的收益，依照贷款业务交纳所得税。因而，将来企业融资方式的定义将变成难题。例如，应收账款保理的方法是不是应当确认为贷款业务，产业投资基金、合伙制企业私募基金、投资理财产品、复合型项目投资等，其盈利怎样判定这些，盈利特性不确立将造成缴税上的可变性。