个股期权(Executive Stock Options，通称ESO)，就是指企业赋予鼓励目标在未来一定期内以预先确定的价钱和标准选购本企业一定总数个股的支配权。其本质是利用创建企业与员工中间的资产关联，让个人得失与企业共同利益紧密联系，进而提高企业的团队的凝聚力。股份股指期货收益因为其金额极大、长期性鼓励成效显著、与金融市场密切相关而遭受广大群众的普遍关心，被称作企业主管员工的“金手拷”。个股期权的个人所得税难题自然而然也就变成财税界探讨的热点话题之一。

　　现行标准合理有效的个股期权个人所得税新政具体有：《国家财政部我国税务质监总局有关本人个股期权所得的征缴个人所得税难题的通告》（税务总局[2005]35号）、《我国税务质监总局有关本人个股期权所得的交纳个人所得税相关难题的补充通知》（国税发[2006]902号）、《国家财政部 我国税务质监总局有关发售公司高管工作人员个股期权所得的交纳个人所得税相关难题的通告》（税务总局[2009]40号）、《我国税务质监总局有关员工持股计划相关个人所得税难题的通告》（国税发[2009]461号）。根据之上有关要求，在个股期权执行的期限内，可分成授于日、行得通权日、行权日和售卖日四个阶段。

　　授于日就是指企业授于员工个股支配权的日期，税收法律要求授于日不予以缴税。

　　行得通权日就是指鼓励目标能够逐渐行权的日期，个股期权授于日与行得通权日间距不能低于1年。假如被勉励目标在行得通权日当日行权，应按“薪水、薪酬”所得的征缴个人所得税。

　　行权日就是指员工依据个股期权方案挑选买卖股票的全过程，行权日一般在行得通权日以后。有的个股期权是一次性行权的，有的则是分次行权的（文中只做一次性行权剖析）。行权日对鼓励目标按“薪水、薪酬”所得的征缴个人所得税。实际测算全过程以下：

　　应缴税收入额＝（行权个股的每一股市价－员工获得该个股期权付款的每一股施权价）×个股总数。

　　应纳税所得额＝（应缴税收入额÷要求月份额×税率－速算扣除数）×要求月份额。这儿要求月份额就是指，员工获得来自中国境内的个股期权方式薪水、薪酬所得的的地区工作中期内月份额，善于12个月的，按12个月测算。

　　售卖日就是指个股的持有者将履行股指期货获得的个股售卖的日期。依据《上市公司股权激励管理办法（试行）》第三十七条的要求，被勉励目标行权后所得到的个股不可以马上发售，理应要求一个明晰的禁卖期。与此同时依据《证券法》第四十七条要求：上市企业执行董事、公司监事、高級管理者、拥有上市企业股权百分之五之上的公司股东，将其拥有的该企业的个股在购入后六个月内售出，或是在售出后六个月内又买进，从而所得的盈利归该企业全部，企业股东会理应取回其所得的盈利。被勉励目标行权获得的个股务必等候一段时间的禁卖期才可以将所持股的个股售卖。依据企业所得税法要求，现阶段本人在上海交易所、深圳证券交易所出让从上市企业公开发行和出让市扬的发售上市公司所得的免税个人所得税。

　　比如：A上市企业2009年员工持股计划方案要求，2010年1月1日授于李某10万分个股期权，受权价钱为10元/股；每一份个股期权授于后自授于日起3年之内合理；个股期权授于后至个股期权行权日中间的等待期为1年。

　　2011年1月1日，经考评李某合乎行权标准，2012年6月1日李某按10元/股选购10亿港元个股，当日该股收盘价16元/股。2012年11月1日李某按18元/股出让10万个股。

　　剖析：授于日是2010年1月1日，行得通权日是2011年1月1日，行权日是2012年6月1日，售卖日是2012年11月1日。

　　李某在2012年6月1日必须 按“薪水、薪酬”所得的交纳个人所得税，实际测算如下所示：
　　应缴税收入额＝（16－10）×100000=600000
　　应纳税所得额＝（600000÷12×30%－2755）×12=146940

　　2012年11月1日李某按18元/股出让10万个股时不用再交纳个人所得税。

　　因为个股期权以行权日作为缴税责任日，而行权以后再出让不用缴税，这就为个人所得税缴税筹划留有室内空间。
　　1、有效挑选行权日开展个人所得税筹划。
　　个股期权的个股市场价在行权有效期限内是起伏的，被勉励目标能够在行权有效期限内有效挑选行权日，应尽量挑选在个股市场价贴近期权价格的日期行权，面与面减少应缴税收入额，做到个人所得税避税的目地。

　　假定上例中李某在2011年7月1日行权，当日该股收盘价13.6元/股。李某必须 交纳个人所得税，实际测算如下所示：
　　应缴税收入额＝（13.6－10）×100000=360000
　　应纳税所得额＝（360000÷12×25%－1005）×12=77940
　　2012年11月1日李某按18元/股出让十万个股时不用再交纳个人所得税。
　　李某根据将具体行权日由2012年6月1日提早到2011年7月1日，完成避税6900零元（146940-77940）。

　　2、有效应用会计制度开展个人所得税筹划。
　　根据上述剖析能够发觉，个股市场价越贴近期权价格，行权时的个税款便会急剧减少。而业绩对企业股票价格会出现非常大危害，因而，应用适合的会计制度，导致企业预估账目盈利降低，进而减少行权期间的个股市场价，就可以做到减少个人所得税的目地。被勉励目标能够利用在行权后股票价格增涨时转让标底个股，完成最大限度的节税。

　　总而言之，依照政策对个股期权收益的个人所得税能够根据有效挑选行权日、有效应用会计制度来开展税款筹划，关键构思是减少期权价格与行权日个股市场价中间的差值。

　　（华税法律事务所，我国第一家致力于给予税务总局法律援助的法律事务所，2012获钱伯斯我国最好税务法律事务所奖，2011年获《亚洲法律杂志》ALB我国最好税务法律事务所奖）