税务〔2016〕140号文及财税〔2017〕2号文的公布，将对全部资产托管协议书的承诺、资管计划的运作和资管计划的兑现盈利造成非常大的危害。因而，在进行资管业务时，解决资产托管协议书中的具体内容开展相对应的调节，高度重视在其中的税收条文，适用目前现行政策减少税赋；与此同时，明确投资人与资管计划管理员的税赋担负状况，防止不确定性的税务风险性和异议。

一、确立基金分类

《证券投资基金法》要求，股票基金资产项目投资的有关税款，由基金份额持有者担负，基金托管人或是别的义务人依照国家相关税款征缴的要求代收代缴。

《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（税务〔2008〕1号）要求，对证券基金从金融市场中得到的收益，包含股票买卖、债卷的价差收益，股份的股利分配、收益收入，债卷的利息收入以及他收益，暂不收取所得税。对投资人从证券基金分派中得到的收益，暂不收取所得税。对证券基金管理员应用股票基金股票买卖、债卷的价差收益，暂不收取所得税。

税务〔2016〕36号文要求证券基金（密闭式证券基金，敞开式证券基金）管理员应用股票基金股票买卖、债卷所获得金融商品出让收益增值税免税。

因为证券基金在企业所得税层面的优点，以往金融机构常根据证券基金来间接性项目投资各种债卷，以享有免税政策特惠。营改增推行后，伴随着资管计划均需按照规定交纳所得税，证券基金交易价格比不征所得税的优点相对性有一定的反映，证券基金的节税优点进一步突显。

必须留意的是，有关证券公司续存合理的大结合资管计划怎样交纳所得税，是不是参考证券基金适用，或是参考小结合资管计划开展交纳，必须颁布管控实施方案进一步要求。

二、确立盈利特性

税务〔2016〕140号文要求，“保底盈利、酬劳、资金占用费、赔偿金”，就是指合同书中确立服务承诺期满本钱可所有回收的长期投资。金融商品拥有期内（含期满）获得的非保底的以上盈利,不属于贷款利息或利息特性的收益，不征缴所得税。因而，资产托管协议书中应确立长期投资的特性，针对非保底的长期投资，不交纳所得税。

必须留意的是，怎样看待和分辨“保底盈利”，是根据合同文本承诺、参照财务会计解决、实质重于形式亦或是综合性考虑各种要素？实践活动中，资产托管协议书中含有复购条文、最大信用额度赔偿等对策怎样定义？这种都必须根据颁布管控实施方案明文规定。针对资管计划管理员来讲，在管控实施方案未颁布前，可以根据资产托管协议书确立盈利特性，明确缴税责任。

除此之外，应用资管计划财产开展项目投资时，应按照获得盈利的特性，分辨其是不是产生所得税应税个人行为，并应按现行标准要求交纳所得税。例如，因管理方法资管计划而固定不动扣除的服务费（附加费），应依照“立即收费标准金融信息服务”交纳所得税；应用资管计划财产放贷获得利息收入，应依照“贷款业务”交纳所得税；假如属于股权投资基金，接到的股息红利则不属于所得税的应税范畴。

三、承诺资管计划拥有期内

税务〔2016〕140号文要求，经营者购买股票基金、私募基金、投资理财产品等各种财富管理商品拥有至期满，不属于《销售服务、无形资产、不动产注释》（税务〔2016〕36号）第一条第（五）项第4点所指的金融商品出让。不征缴所得税。因而，可以在资产托管协议书中承诺资管计划的拥有期内，特别是在针对投资理财产品而言，更具有可执行性。

必须留意的是，因为现行标准续存的许多资管计划分期付款发售，且存续期较长，针对“拥有至期满”的掌握不一。此外，许多资管计划并没有存续期，也就没法定义“拥有至期满”。针对此类情况，除开就一部分资产托管协议书的协议开展调节外，还需积极关注有关税收优惠的升级。

四、整体规划缴税责任产生时长

依据税务〔2016〕36号文，所得税缴税责任、缴纳责任产生时长为：

（1）经营者产生应税个人行为并收讫市场销售货款或获得索要市场销售账款根据的当日；先开票的，为开具发票的当日。

收讫市场销售账款，就是指经营者销售、无形资产摊销、房产全过程中或是进行后接到账款。

获得索要市场销售账款根据的当日，就是指书面形式合同书明确的支付日期；未签署书面形式协议或是书面形式合同书不确定支付日期的，为服务项目、无形资产摊销出让成功的那天或是房权证属变动的当日。

（2）经营者从业金融商品出让的，为金融商品所有权转移的当日。

（3）经营者产生本方法第十四条要求情况（注：指视同销售情形）的，其缴税责任产生时长为服务项目、无形资产摊销出让成功的那天或是房权证属变动的当日。

（4）所得税缴纳责任产生时长为经营者所得税缴税责任产生的当日。

与此同时，依据税务〔2016〕36号文，所得税的纳税期限各自为1日、3日、5日、10日、15日、1个月或是1个一季度。经营者的实际纳税期限，由负责人税务行政机关依据经营者应纳税所得额的高低各自核准。以1个月度为纳税期限的要求适用小规模、金融机构、财务公司、金融控股公司、农村信用社，及其国家财政部和我国税务质监总局要求的别的经营者。不可以依照固定不动限期申报纳税的，可以按次缴税。

纳税责任产生时长及其纳税申报期限对经营者十分关键，它是税务行政机关开展税收管理的起始点，也是后面测算税款滞纳金的基本。因而，在签署资产托管协议书时，应综合考虑缴税责任产生时长产生的危害，有效整体规划盈利兑现等条文。

五、确立开票信息

依据国家财政部、我国税务质监总局对140号文的讲解，因管理方法资管计划而固定不动扣除的服务费（附加费），应依照“立即收费标准金融信息服务”交纳所得税；应用资管计划财产放贷获得利息收入，应依照“贷款业务”交纳所得税，税率为6%。依据《增值税专用发票使用规定》第十一条，专票应按下述规定出具：

(一)新项目齐备，与具体买卖相符合；

(二)笔迹清晰，不可过线、错格；

(三)抵扣联和抵扣联加盖财务章或是财务专用章；

(四)依照所得税缴税责任的产生时长出具。

对不符上列规定的专票，购方有权利拒绝接收。

依据上述要求，可以在资产托管协议书中提升增值发票信息内容条文，确立开税票时长、票上信息内容及常见问题等具体内容。

六、确立最后税赋责任者

税务〔2016〕140号文的要求致力于处理税收征管阶段中谁来交纳所得税的问题，但并没有进一步明确增值税税负率由哪一方担负。针对资管计划经营环节中产生的所得税应税个人行为，谁是缴税扣缴义务人，在税务〔2016〕140号文颁布以前有这两种作法：一是将资管计划管理员做为所得税经营者；二是将选购持有者做为所得税经营者，资管计划管理员执行所得税代收代缴责任。税务〔2016〕140号文确立资管计划管理员是经营者的要求，有益于加强税收管理，但是，那样的机制分配，则有可能造成税款不合理，也有可能造成投资人和资管计划管理员中间就增值税税负率问题的分歧。因而，资管计划管理方法人和投资人应就增值税税负率担负问题开展商谈谈判，与此同时，需要在资产托管协议书中健全有关税款条文或是签定合同补充协议提升税款担负条文及描述。

税务〔2016〕140号文致力于填补所得税系统漏洞，投资者项目投资资管计划跟投资者自身项目投资债卷、发放贷款等一样，均需透过到底层资产，按规定交纳所得税（国债券、央票、地方政府债务等券种，及其同业存单、同业存款、复购等金融业同行业来往的拥有利息收入，股票分红等，免交所得税）。针对资管计划来讲，将依据底层资产不一样的项目投资特性，如贷款业务、金融商品出让等，由管理员做为缴税行为主体交纳所得税。实践活动中，华税提议，资管计划管理员可以依据设计产品、资产托管协议书及其投资者与管理员的承诺等对申报纳税状况、税赋担负等开展分配。