2016年5月1日完成了全行业的“营改增政策”，各类型投资管理公司大多数能够归纳到“金融互联网”项下的“投资管理、信托管理、股权投资基金”新项目，由交纳增值税改成缴纳增值税。本文将讲解“营改增政策”给各类型投资管理公司带来的转变，并提出风险防控提议。

相比较于增值税，国家对增值税的管理方法更加严格，税收行政部门、刑事案件风险性更高，特别是虚开增值税专用发票的刑事案件风险性不容忽视。全方位营改增后，全部个人和单位，只需产生所得税应税行为，全是增值税纳税人，依照年应税销售额超出500万的标准，绝大多数投资管理公司都是会列入一般纳税人管理方法，并推行抵税缴税方式，相比较于比较简单的增值税缴税方式，新税制给经营者增添了更多的税务筹划的空间。

一、投融资模式

依据“营改增政策”政策规定，经营者购入贷款业务，和经营者接纳贷款业务向贷款方支付的与这笔借款直接相关的融资咨询费、服务费、资询费等费用，其进项税不可从销项税额中抵税。

针对股权融资来讲，所得税相应的进行不可以扣减，是不是考虑到融资结构的调整，提升股权质押融资，尽管股息红利不可以企业所得税抵扣，可是下注年底分红不涉及所得税。与此同时，对于文档“与这笔借款直接相关“的规定，，签定融资合同中，针对投资融资咨询费、服务费、资询费等费用实际条文设置必须充足考虑，可以选择各自签订合同。

二、金融商品转让独特税务风险性

依照营改增政策，金融商品转让，依照卖出价扣减买价后的余额为销售额。转让金融商品出现的正负极差，按盈亏相抵后的余额为销售额。若抵消后出现下差，可转结下一纳税期与下一期转让金融商品销售总额抵消，但年底时仍发生下差的，不可转到下一个会计年度。金融商品的买价，能选依照加权平均法或是挪动加权平均法开展计算，挑选后36个月内不可变动。与此同时要求，金融商品转让，不可开具增值税专用发票。

年底时仍发生下差的，不可转到下一个会计年度，此要求延续了增值税税收制度得要求。因而，针对金融商品转让买卖频繁的公司，必须金融体系的情况，合理安排会计期间里的出让个人行为，最大限度消化吸收“下差”，减少计税依据。

三、盈利性质的定义与避税

投资管理公司获得收益的实际表达形式各种各样，不一样特性的收入在纳税时间层面也不一样。例如，权益性投资的股息红利不属增值税的纳税行为，债务型项目投资获得贷款利息，管理费用等盈利则属于增值税的纳税行为，必须按规定申请缴纳增值税。

投资管理公司能够合理安排项目投资酬劳的具体获得方式，实际需要和被投资人协商解决，自然，一项税务筹划的实施，与此同时需要考虑很有可能带啦的隐型税赋，投资人必须综合性衡量。

四、转让房产可简易计税

依照营改增政策，对于房地产业、建筑行业、房产售后回租、转让房产等行业出台了独特性现行政策，例如，要求：一般纳税人出让其2016年4月30日前获得的不动产（包含以购买、接受捐赠、接纳投资入股、建造及其抵账等各种方式获得的不动产）能选简易征收，可用5%的征收率。

现行政策方面虽作出了上述的要求，实际操作中也会遭遇一些具体的难题，例如，应对担保法、合同法、税收法律环境下不动产产权交收的复杂形状，“2016年4月30日前获得的不动产”怎样定义“获得”时点，还要进一步细化确立，做为投资管理公司，可以在第一个纳税申报期到来之前，积极主动填补健全相关知识，并进行简易征收的报备工作任务。

五、收益权转让怎样处理

对于收益权的出让个人行为，营改增政策配件《销售服务、无形资产、不动产注释》中并没有明文规定，与此比较接近的是“金融商品转让”，金融商品转让，就是指出让外汇交易、商业票据、非货品期货交易和其他金融商品所有权的业务流程活，在其中，别的金融商品转让包含股票基金、私募基金、投资理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生产品的出让。

收益权作为一项财产权益，从税收法律的基本原理看来，应当课以流转税、企业所得税等，可是难点在于，盈利都还没真正实现、具备可变性且使用价值无法考量，从投资管理公司的角度来看，该是尽量根据筹划，延迟纳税时间造成或完成递延纳税。

六、服务项目价款的定义

增值税归属于价内税，计入当期损益，增值税属于价外税（拆分成未税销售额和应缴销项增值税收入），不纳入本年利润；

与投资者等签定相关的协议书时，对于管理费用等相关费用必须确定是不是含所得税，一方面涉及到计算增值税的计税基础，另一方面也关系到项目投资双方的权益分为难题。

七、价外费用有风险

增值税纳税人的销售总额，就是指经营者产生应税行为取得的全部价款和价外费用。在其中，价外费用就是指价外收取的各种各样性质的收费标准，参考《增值税暂行条例实施细则》第12条规定，包含价外向购方扣除的手续费、补助、股票基金、集资费、返还利润、奖赏费、合同违约金、税款滞纳金、延期付款利息、赔偿费、代收款项、垫款账款、包装打包费、外包装房租、贮备费、优质费、运送装卸费以及其他各种各样性质的价外收费标准（一部分新项目不包含以内）。

投资管理公司应尽可能在合同中例举价外费用的类别，并承诺其是否包含所得税，及其相应的增值发票责任。

八、可抵税进行管理方法、整体规划

所得税下，一般纳税人投资管理公司本期应缴纳增值税依照“本期销项税-当期进项税额”测算得到，因而，增值税税负率多少主要取决于进项税的大小。

投资管理公司购入的不动产、办公用品、器械、车子、员工旅差费里的住宿费用、高速过路费、过桥费等获得合规管理抵税凭据都可以进行抵税，尤其需注意，2016年5月1日后获得并且在企业会计制度上按固定资产核算的不动产或是2016年5月1日后获得的不动产在建项目，其进项税应自获得生效日分2年从销项税额中抵税，第一年抵税比例为60%，第二年抵税比例为40%。并必须建立台账，做好记录。

九、进项票验证及管理

所得税下，我国根据“金税三期”对所得税开票、验证等进行严格要求，仅有获得法律规定合规管理抵税凭据且通过验证的发票，才能进行抵税，针对贷款逾期并没有验证且不具备法律规定情形的，进项税不能抵税。

需要提醒的是，依据全新要求，2016年5月1日起，纳税信用A级、B级增值税一般纳税人获得销货方应用新系统开具的增值发票（包含增值税专用发票、货品交通运输业增值税专用发票、车辆市场销售统一发票），能够不再进行扫描仪验证。2016年5月1日新列入营改增试点的增值税一般纳税人，2016年5月至7月期内不需进行增值发票验证，登陆省内所得税发票查询平台，查看、选用用以申请抵税或是进出口退税的增值税专票信息内容，未查询到相匹配开票信息的，可进行扫描仪验证。针对不符合上述标准的纳税人，在2016年8月之后，让需要对取得的进项票进行认证。

十、委托收付款个人行为

增值税制下，对于经纪代理等行为颁布了大量的差额计税的规定，例如，“金融机构从业委托收款业务，如代办话费、水电煤气费、服务费、学费、通信系统费、社保统筹费、交通违章罚款、税金等，以所有收益减掉支付给受托人合同款后的余额为销售额”。而依照全新营改增政策要求，经纪代理服务，以取得的全部价款和价外费用，扣减向受托人扣除并代为支付的政府性基金或是行政事业性收费后的余额为销售额。现行政策方面，是不是再次可用差额计税的规定，并没有更进一步的规定。

投资管理公司存有代办等行为时，应签定代办协议书，并由具体收款人开票，不然遭遇依照全额的计税增值税的风险性，自然，针对从代收货款提取的提成必须按照规定申请缴纳增值税。

十一、虚开专票的风险

我国税务质监总局在税务税务稽查中一直十分重视发票的“三查”工作中，即“查税必验票”、“查帐必验票”、“破案必验票”。所说“三流一致”就是指现金流（银行的收付款凭证）、票流（发票的开税票人与收票人）和物流（劳务公司流）保持一致，具体来说就是指不但收款人、开税票方和货物销售方或劳务公司提供方可以是同一个经济主体，并且付款方、货物采购方或劳务公司接受方可以是同一个经济主体。被认定为“虚开发票”的行为，将面临一定的行政许可乃至遭受刑事处分的法律纠纷。

依据《关于纳税人对外开具增值税专用发票有关问题的公告》（我国税务质监总局公示2014年第39号）要求：经营者根据虚增增值税进项税额偷税漏税罪，但对外开放开具增值税专用发票同时符合以下情形的，不属对外开放虚开增值税专用发票：一、经营者向受票方纳税人市场销售了货品，或者提供了所得税应税服务、应税；二、经营者向受票方纳税人缴纳了所销售货物、所提供应税服务或是应税的账款，或是获得了索要市场销售账款的凭证；三、经营者按照规定向受票方经营者开具的增值税专用发票相关知识，与所销售货物、所提供应税服务或是应税相符合，且该增值税专用发票是经营者合理合法获得、并以自己为名开具的。

十二、视同销售的风险

增值税制下，没有将无偿服务个人行为界定为“视作产生应税行为”，不收取增值税；营改增后，引进“视同销售”定义，并把“企业或是个体户向其他单位或者个人免费提供帮助”列入在其中，目前在更进一步的政策规定出来之前，相关公司之间免费拆借等行为，面临被税务行政机关认定为视同销售、并要求缴纳增值税的风险。此外，依照《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》第四条的有关规定，例如将自产自销、委托加工物资或是购入的货物无偿赠送别的单位或者个人等8种规定情况，也面临视同销售的风险。

有关合同文本应调节“免费”、“完全免费”等描述，确立服务项目、限期、额度等事项，以预防相应的税务风险性。

十三、能够简易计税的项目投资

依据全新营改增政策，农信社、农村商业银行、乡村资金互助社、由银行组织国有独资发起设立的贷款公司、法人机构在县（县市区、区、旗）及县以下地区的农村合作银行和农商银行给予金融信息服务收益，可以选择可用简易征收依照3%的征收率测算缴纳增值税。

温馨提醒，简易征收新项目相应的进行不可抵税。

十四、2016年税务查验、税务稽查风险性

2011年至今，投资理财一直是我国税务质监总局规定税务稽查的重点区域，曾一度做为当年的指令性税务稽查新项目。营改增政策下，投资管理公司可能面临两方面的税务查验、税务稽查风险性，一是增值税之下的历史遗留问题，原地不动税单位后面很有可能会加大检查的幅度；二是投资理财一直是我国税务质监总局很严格税务稽查的重点区域，投资管理公司会面临稽查部门的严苛

从我们获得的信息看来，投资理财是2016年税务行政机关税务稽查的重点区域，投资管理公司在标准税务解决的同时，应做好自纠自查，尽快解决重要税务风险性。

十五、可以享受的政策优惠

依据营改增政策，以下新项目增值税免税：（1）达标境外投资者（QFII）授权委托地区公司在国内从业证劵交易业务流程；（2）香港市场投资人根据港股通交易上海交易所发售Ａ股；（3）对香港市场投资人根据基金互认交易国内基金认购；（4）证券基金（密闭式证券基金，敞开式证券基金）托管人应用股票基金股票买卖、债卷全国各地社保基金联合会；（5）全国各地社保基金投资管理人应用全国各地社保基金交易证券基金、个股、债卷；（6）本人从业金融商品转让业务流程；（7）国债券、地方政府债利息费用。

十六、“营改增政策税赋剖析计算统计表”带来的风险

根据我国税务质监总局公示2016年第30号文，在增值税纳税申请其他资料中增加《营改增税负分析测算明细表》，由从业工程建筑、房地产业、金融业或生活服务类等经营业务的增值税一般纳税人在办理增值税纳税申报时填写，主要名册由负责人税务行政机关明确。

温馨提醒，填好测算表就是为了把握经营者税赋变化的状况，同时也为税务行政机关进行纳税评估等带来了信息内容数据支持，因而，投资管理公司在税务筹划中，需要考虑税赋变化情况或者有充分的理由和相关证明材料。

十七、进销项下跌难题

一部分投资管理公司配有大量的子公司，成本中心和利润中心所属不同的组织，营改增后，可能面临进销项下跌难题，成本核心进行多，却无销项，利润中心并没有能够抵扣的进项税额，增值税税负率重。

温馨提醒，能够向有关税务行政机关申请办理合拼汇总纳税申请，或者进行业务链条的重构，清除进销项下跌的问题。

十八、混合销售个人行为应分离计算

营改增后，关闭了混业定义、保留了混合销售个人行为定义（示范点经营者销售货物、生产加工修理修配劳务、服务项目、固定资产或是房产适合不一样征收率或是增值税率），按照规定经营者理应各自计算可用不一样征收率或是增值税率的销售总额，未各自计算销售额的，一般从高税率。针对合同书经济行为中涉及到混合销售行为的，为了能避免因从高税率而导致担负额外的税赋，必须在合同里将涉及到的经济行为的合同款各自确立，创建分离核算的合同书根据。

十九、整体规划纳税时间发生时间

依照营改增政策的最新要求，针对经营者从业金融商品转让，纳税时间发生时间为金融商品所有权转移的当天。经营者产生应税行为并收讫市场销售账款或是获得索要市场销售账款凭证的当天；先开票的，为开票的当天。

温馨提醒，增值税纳税责任发生时间牵涉到申请日期、税款滞纳金算起日期、专用型发票抵扣验证日期及其行政复议、诉讼期限的规定等。因而，需要结合税法规定合理安排纳税时间发生时间，从投资管理公司角度来看，应延迟纳税时间发生时间，在开税票、合同书、产权变更等方面进行整体规划。

汇总：合同书、帐务、税务解决相符合

重视法律法规凭据、会计记账凭证和税务凭证的相互印证，相互依存和互相支持。法律法规凭据是用来确立和规范被告方权利与义务法律事实的重要书面凭证或直接证据。在民商事生产活动中，关键体现为合同书、协议书、法院判决书或判决书等裁判文书和其他各种证书。如土地使用权证书、供货合同、建筑施工合同、买卖合同等等都是法律法规凭据。法律法规凭据，尤其是商事合同的正确签署在降低企业的税收成本中起到历史性功效。为了降低企业的税收成本，有时候需要给本地税务主管部门提供各种合同书原材料，有时候需要通过合同的恰当而巧妙的签署使相关业务合乎税法规定。

“三证统一”具体来说就是指，合同书与企业的会计账务处理相符合；合同书与企业的税务解决相符合；合同书与企业开票相符合。在降低成本的活动中，一定要保证法律法规凭据、会计记账凭证和税务凭证的三证统一。与此同时，会计记账凭证和税务凭据里的数据信息务必与法律凭据中的数据持续保持一致，不然会面临成本上升的可能。

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