一、剖析公司投资收益率

相关指标值是：

1、现钱回收利用额（或剩下现金流）。计算公式：生产经营现金净流量-偿还贷款利息付款的资金。该指标值等同于纯利润指标值，可以用绝对数考评。剖析时，需要注意生产经营现金流中是不是有别的不正常现钱注入和排出。假如是集团公司或公司总部对所属公司进行评价，可按照实际接到的资金进行评价。如：现钱回收利用额=收到股利或分到的收益 收到期间费用 收到折旧费 收到财产服务费和场地使用费。

2、现钱利用率。计算公式：现钱回收利用额/投入资金或部分资产。现钱回收利用额除于投入资金，等同于资本利润率，如除于所有资产，则等同于资产收益率。

二、剖析公司偿债能力

剖析公司偿债能力主要还是看公司的具体现钱与营业利润的比例。即：期终现金准货币账户余额/营业利润。因为营业利润的偿还期满日不一致，这一比例一般在0.5至1中间。

三、剖析生产经营现金净流量存在的不足

1、剖析生产经营现金净流量有没有问题。在通常情况下，生产经营现金净流量>销售费用 今天折旧费 无形资产摊销递延资产摊销费 摊销费摊销。数值若为负值，说明该公司为亏损企业，运营的现金收入不可以资本增值相关开支。

2、剖析现钱销货比例有没有问题。现钱销货比例=购买东西接纳劳务公司付款的资金/市场销售商品出售劳务公司接到的资金。在一般情况下，这一比例应接近产品销售成本费用率。假如销货比例异常，很有可能两种情况：购入了滞销品积压商品；生产经营活动委缩。这两种情况都对公司造成不良影响。

3、剖析运营现金回笼率有没有问题。运营现金回笼率=今天市场销售商品出售劳务公司取回的资金/今天主营业务收入*100%。该项比例一般需在100%上下，假如小于95%，表明销售业务异常；假如小于90%，表明可能出现非常严重的虚盈实亏。

4、付给员工的速动比率有没有问题。付给员工的速动比率=用以员工的各类现金支出/市场销售商品出售劳务公司取回的资金。这一比例可以和公司从前的状况较为，还可以与同行业状况较为，如比例太大，有可能是人力资源管理有消耗，劳动生产率降低，或者因为分配政策无法控制，员工利润分配比例太大；如比例太小，体现员工的盈利稍低。

四、剖析公司固定不动现付费用购买能力

固定不动现付花费购买能力比例=（生产经营现钱引入-购买东西接纳劳务公司付款的资金-付款各类税费的资金）/各类固定不动现付花费。

这一比例如低于1，表明经营资金日益降低，公司可能面临危机。可能出现的关键是：运营委缩，收益降低；资产负债率高，贷款利息太大；项目投资无法控制，导致固定支出澎涨；公司充裕工作人员太多，相关开支太大。

五、剖析公司自有资金数量和再融资能力

1、企业自有资金由来=生产经营现金净流量 消化吸收权益性投资接到的资金 项目投资取回的资金-分配股利或盈利付款的资金-计提利息投入的资金。

2、借入资金由来=发行股票接到的资金 各种各样贷款接到的资金。

3、借入资金由来比例=借入资金由来/（自筹资金由来 借入资金由来）*100%。

4、已有项目投资自有资金比例=已有项目投资自有资金/投资活动现钱排出*100%。自筹资金由来比例，体现公司当初投资活动的资金排出中，有多少个是自有的自有资金。在一般情况下，公司当初已有项目投资自有资金在50%之上，投资人和债务人会以为很安全。

六、现金流结构特征及案例

1. 排出结构特征

在所有的现钱流出量中，生产经营所得的现钱占92.43％，投资活动所得的现钱占3.78％，融资活动所得的现钱占3.79％。北方公司其现钱排出主要是在生产经营层面，其投资活动、融资活动占有排出现钱非常少。

2. 注入结构特征

在所有的现钱流通量中，生产经营所得的现钱占97.48％，投资活动所得的现钱占0.08％，融资活动所得的现钱占2.44％。从而能够得知北方公司其资金注入所产生的来源为生产经营，其投资活动、融资活动基本上对公司的的资金注入奉献不大。

3. 注入排出比例分析

从北方公司的现流表能够得知：

经营过程中：现钱流通量22690万余元，现钱流出量19816万余元

该企业生产经营现钱注入排出之比1.15，说明1块的现钱排出可换回来1.15元现钱注入。

投资活动中：现钱流通量16万余元，现钱流出量810万余元 该企业投资活动的资金注入排出之比0.02，，说明北方公司正处在发展趋势阶段。

融资活动中：现钱流通量568万余元，现钱流出量812万余元

融资活动注入排出之比0.70，说明还贷显著超过贷款。 将现钱排出与现钱流通量和流进排出比例分析紧密结合，不难发现公司的现钱注入与排出主要来源于于生产经营所得的，用以生产经营所支，其一部分运营净现金流量用以赔偿投入和筹集资金开支。