股利分配所得的与资本利得的税务筹划

　　一、实例分析

　　A公司是一家民企，关键生产制造通信设备和电子计算机硬件软件及外部设备，自成立至今经营状况一直非常好，累积了大批量的资产。2007年年末，A公司决策将闲置不用的五百万元对外开放开展项目投资，并准备于2009年5月取回后用以进一步扩张企业规模。2008年1月，A公司将此五百万元订购了乙企业60%的股份，变成 其第一控股股东。乙企业是北京中关村园区的高新科技公司，享有15%的企业所得税特惠征收率。2008年，乙企业完成税前利润200万元，对于此事盈利A公司应如何处理呢？

　　计划方案一：甲转让公司股份前，乙企业分派股利分配

　　假定乙企业决策将税前利润的50%用以分派现钱股利分配，2009年4月，A公司分到60万元。2009年5月，A公司将其有着的乙企业60%的股份全都出让，出让价钱为5五十万元，出让全过程中除产生合同印花税外无别的税金。A公司2009年的生产制造、经营所得为一百万元（公司营业税税率为25%），融合政策A公司应纳税所得额测算以下：

　　1、合同印花税。依据《印花税暂行条例》要求：产权年限迁移书据按所述额度0.5‰贴花纸，包含资产使用权和著作权、商标logo专利申请权、专利、特有技术性所有权等迁移书据，均理应按照规定交纳合同印花税。因此 ，A公司应交纳合同印花税为：550×0.5‰=0.275（万余元）。

　　2、所得税。《企业所得税法》要求：“公司获得的满足条件的居民企业相互之间的股利分配、收益等股利收入盈利为不征税收入。”《企业所得税法实施条例》要求：“满足条件的居民企业相互之间的股利分配、收益等股利收入盈利，就是指居民企业对外直接投资于其它居民企业获得的长期投资，不包括持续拥有居民企业公开发行并发售商品流通的个股不够12个月获得的长期投资。”因而，A公司获得的60万元现钱股利分配归属于股利分配性所得的，按企业所得税法要求免税政策。

　　与此同时，《我国税务质监总局有关公司股权投资基金业务流程多个企业所得税情况的通告》（国税发[2000]118号）要求：“公司股权投资基金出让所得的或损害就是指公司因取回、出让或结算处理股权投资基金的收益扣减股权投资基金成本费后的账户余额。公司股权投资基金出让所得的应划入公司的应缴税所得的，依规交纳所得税。”则A公司获得的股权投资基金出让所得的应缴所得税为：（550－500－0.275）×25%=12.43125（万余元）；直营业务流程应缴所得税为：100×25%=25（万余元）。

　　之上甲公司应缴各种各样税款累计为：0.275 12.43125 25=37.70625（万余元）。

　　计划方案二：甲转让公司股份前，乙企业权益资本不分派

　　2009年5月，A公司将其有着的乙企业60%的股份全都出让，出让价钱为6十万元（由于乙公司权益资本不分派造成 公司股权转让价钱提高），出让全过程除产生合同印花税外无别的税金，别的标准跟上面一样。则A公司应纳税所得额测算以下：

　　1、应交纳合同印花税为：610×0.5‰=0.305（万余元）。

　　2、所得税。《我国税务质监总局有关公司公司股权转让相关企业所得税情况的补充通知》（国税发[2004]390号）要求：“公司在一般的股份（包含出让个股或股权）交易中，应按《我国税务质监总局有关公司股权投资基金业务流程多个企业所得税情况的通告》（国税发[2000]118号）相关要求实行。公司股权转让人应共享的被投资人总计未分配利润或总计法定盈余公积应确定为公司股权转让所得的，不可确定为股利分配特性的所得的。公司开展结算或出让控股子公司及其持仓95%之上的公司时，应按《我国税务质监总局关于做好〈公司改制改革中多个企业所得税业务流程情况的暂行条例〉的通告》（国税发[1998]9花了7天时间）的相关要求实行，即：投资人应共享的被投资人总计未分配利润和总计法定盈余公积应确定为投资人股利分配特性的所得的，为规避对税前利润反复缴税，危害公司改制主题活动，在预估投资人的股份转让个人所得时，容许从出让收益中扣减以上股利分配特性的所得的。”由此可见A公司此项出让股份的情形归属于以上要求中的一般股份交易，获得的股权投资基金出让所得的应缴所得税为：（610－500－0.305）×25%=27.42375（万余元）；A公司的直营业务流程应缴所得税为：100×25%=25（万余元）。

　　之上A公司应缴各类税款累计为：0.305 27.42375 25=52.72875（万余元）。

　　不难看出，计划方案一与计划方案二对比能够节省税金15.022五万元（52.72875-37.70625），A公司应当挑选计划方案一。

　　二、实例汇总及拓宽思索

　　从在我国有关税收法律的要求还可以看得出，假如被创投企业权益资本不分派，创投企业的公司股权转让会造成 股利分配性所得的转换为资本利得，即创投企业本应得到的免税政策股利分配性所得的转换成了需全额的交税的资本利得，巨大地提高了创投企业的税赋。因而，创投企业在出售股份前应使被创投企业尽量最大限度地分派未分配利润，即先分派后出让。必须指出的是，要达到先分派后出让，创投企业最先解决被创投企业控投，进而操纵被合营企业的分配利润现行政策；次之，被创投企业要有充足的现钱可供分派。

　　此外，假如被创投企业是在我国地区的上市企业，选用先分派后出售的办法会对法人股东的权益导致侵害。由于依照现行标准个人所得的要求，普通合伙人得到的资本利得要按10%的征收率交纳个人所得税（2005年6月13日前为20%）。而倘若将盈利存留于公司，公司股东虽沒有获得实际的股利分配所得的，但伴随着股东权利的提升，股价会增涨，这时候公司股东假如出让个股，则对其个股出让所得的暂不征缴个人所得税，公司股东只需按成交额交纳合同印花税，其税赋大大的小于先分派后出售的缴税压力。