编后语：员工持股计划是一种将自己与企业权益密切挂勾的合理运营模式，自创立至今，已被诸多发售及未上市企业选用，殊不知，根据当前在我国税收优惠政策，员工持股计划应可用个人所得税“工资薪金所得”的税收分类，“工资薪金所得”推行的是超量超额累进税率，也即，假如员工持股计划的额度极大，最大可可用达到45%的个人所得税率，鼓励实际效果毫无疑问大减。从其本质上讲，员工持股计划是向企业经营管理人、员工拥有一定公司股份的个人行为，是不是还可以更改一种方法，进而合理合法、有效减少增值税税负率，本富易税刑事辩护律师根据一则实例为您剖析讲解。  

一、实例：莱美药业——匪夷所思的企业并购
2013年6月6日莱美药业发布重组方案，企业拟根据发售股权及现金支付紧密结合的方法，向特殊目标上海市鼎亮禾元项目投资核心、上海市六禾元魁项目投资核心及其邱宇、邱炜等12位普通合伙人选购重庆市莱美禾元项目投资有限责任公司80.95%的股份，并募资配套设施资产总金额1.一亿元。特别注意的是，莱美禾元2012年11月创立，为莱美药业基本建设茶树中药制剂新项目而开设。而2013年3月15日，莱美禾元根据股权收购引入鼎亮禾元、六禾元魁及其邱宇等12位普通合伙人。

这代表着，鼎亮禾元、六禾元魁及其邱宇等12位普通合伙人在进到莱美禾元不上3个月時间，就迅速完成转股撤出。在其交易方式中，PE和普通合伙人并沒有得到股权溢价。依据相关分析报告，截止到2013年3月底，莱美禾元经财务审计的资产总额约为4.两亿元，此次拟选购的80.95%股份相对应的资产总额账目值及成交价约为3.4亿元。本次发售股权选购资本的价钱为21.44元/股，发售股权数144一万股，锁住期三年。该溢价增资基本上与当时鼎亮禾元、六禾元魁进到莱美禾元的价钱非常。

莱美药业发售股权选购财产《草案》表明，以上12名普通合伙人所有为公司高管。此次发售目标之一的邱宇拥有莱美药业22.56%的股权，为企业大股东及控股股东，在企业出任老总、经理，执行董事邱炜系邱宇的哥哥，拥有企业17.59%的股权，为企业第二控股股东、企业执行董事。其他人员中，有些是原材料制药厂经理、茶树中药制剂厂经理，有的则是高级工程师、药物销售总监，有的则是技术主管、人力资源主管、证券部主管等。

从外表上看，本次计划方案是将公开增发股权转换成发售股权选购财产。本质上，此次的方法便是为公司高管量身订做的变向员工持股计划计划方案。从关联上看，鼎亮禾元俩家企业与恒泰证券同姓同宗，都归属于涌金系企业。俩家PE原本便是友情出演，搭建平台子帮助。

（来源于：依据2013年6月7日《中国证劵报》报导文章内容梳理）  

二、“员工持股计划”与“定增”税收优惠政策较为

行权日:依照“工作中薪酬”征缴个人所得税

个股期权方式的职工薪酬应缴税收入额＝(行权个股的每一股市价－员工获得该个股期权付款的每一股施权价)×个股总数

工资薪金所得最大可可用45%的征收率。

注：如果是低价位出让，不用交纳税费

三、华税评价
根据上述较为，能够 发觉，员工持股计划最大可可用45%的个人所得税率，而根据“定增”方法得到公司股份，在低价位“转股”方法获得的情形下，能够不需要交纳个人所得税，避税实际效果显著。可是该税务筹划取决于一些必要条件：

第一，开设“转股服务平台”企业。员工持股计划的目标根据定增获得上市公司时，应该有做为结算溢价增资的财产，以上例子中，莱美药业根据开设一家企业完成。

第二，有效标价。转股全过程中，假如存有“差价”，必须 依照“出让资产”可用20%的个人所得税率，因而必须有效标价，以完成“低价位出让”。

第三，有相关的企业“参演”。假如在执行以上税务筹划计划方案中，仅有被激发的目标参加，难以向税务、工商局表明“有效商业服务目地”，因而，必须一些“友情出演”的企业加入进去。

针对以上计划方案，假如将企业与个人得失做为一个总体，还必须考虑到各种各样计划方案对个人所得税、所得税及其有关税收的危害。与此同时，华税刑事辩护律师觉得，假如根据更为长久的税务筹划考虑，在申请注册有关企业时，还可以考虑到挑选有税收优惠政策或政府补贴的地域，以建立更大幅的避税实际效果。

总结：一切商务活动，全是在多种要素推动下执行的，莱美药业的分配很有可能除开税赋要素的考虑外，还将会有别的众多的考虑到，例如，定向增发的形式得到股份能够免去为员工持股计划目标所建立的开启标准(业绩承诺)限定，与此同时根据定向增发获得的股份，在三年后能够一次性公开，而上市企业的员工持股计划期是的可拉伸至5-六年。因而，公司及本人在整体规划税务筹划计划方案中，必须统筹谋划。  

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员工持股计划

定增

获得股权

受权日：不需交税

归属于公司股权转让个人行为，应依规交纳个人所得税。（我国税务质监总局公示2014年第六花了7天时间）

获得股权税赋

应纳税所得额＝(个股期权方式的职工薪酬应缴税收入额／要求月数×税率－速算扣除数)×要求月数

（出让收益—股份原值）×20%

参加分配利润税收优惠政策

20%（可用“股息红利”）

20%（可用“股息红利”）

股份再出让税收优惠政策

20%（可用“出让资产”，注：发售上市公司，免个人所得税）

20%（可用“出让资产”，注：发售上市公司，免个人所得税）