对投资比例达49%是不是合拼等问题的回应

一、问题背景

A公司项目投资A企业，并占股49%，没有实际到资，A公司有着决定权。某财务会计有如下难题：

1.甲公司编制合并财务报表是不是要将A企业列入进去?

2.假如列入进去是把A企业的负债表和本年利润所有数据加到母企业财务报告，还是按持仓比例加?

二、回应

针对是不是列入合拼，或是是不是分辨有深远影响，过去是常常简单看占股比例，假如占据被投资单位的51%则认为是应该纳入到合拼范围内。

但随着社会经济发展，有些时候如此简单的处理会有难题，大伙儿最常见的或听说的便是一些互联网创业者，其占股比例与选举权比例不一致，一些创业人能用比较低的股权执行对公司的操纵。

用以往简单拥有股份比例做为判断的规范，在这样的事情也不合适了，此外，有些公司可能因为一些目地，刻意的将占股比例保证49%，以避开合拼的需求。

所以目前是不是合拼，规范全看是否能够操纵某企业，是否存在可变性收益等条件。股权的占比多少并没有本质的危害，只会对合并财务报表少数股东权益额度大小。

此外，我国所采取的政府会计准则并没有按照占比合拼的做法，假如是控制了则将分公司全部纳入合并财务报表，假如是深远影响，则按照权益法核算，才会涉及到将子公司的纯利润等按照自己市场份额核算的状况，但也没有按比例分配合拼负债表和本年利润的办法。

此方法或许是在联合经营时有可能出现，例如你出一张桌子，我出厨房用具，财产还是自己的，协作卖饭，一人享有一部分的收益、成本和利润，这时候只合拼自身的份额，这样的事情似乎很少见。

对本实例，由于该被投资单位还没有被投资，可是现在开始运营，一般而言，在这样的情况下，是由其他应付款等债务方式注资，不然被投资单位无资产去经营。

在这样的情况下，就没有总公司长期性股权投资与分公司其他综合收益间的相抵，必须相抵总公司的其他应付款和子公司的其他应收款。最终的合并财务报表效果实际就是总公司的存款转化成子公司的实际财产，这便是合并财务报表效果。

例如，对总公司而言，给分公司拨了100万余元。

借：其他应付款——分公司 100

贷：存款 100

分公司接到100万后：

借：存款 100

贷：其他应收款——总公司 100

这时候将关联公司合拼后抵消分录便是：

借：其他应收款——总公司 100

贷：其他应付款——分公司 100

结果就是总公司账户的100万转换到分公司账户的100万，合并财务报表没有转变。

假如分公司逐渐花钱了，例如分公司购买了100万楼，这时候现钱不论是在单个表格和合并财务报表都不存在了，只需相抵来往债务就可以。最终的经济发展实质就是用100万购买了固资。

以上就是在没有任何利润表的情形下，假如是存有损益表，则将利润表合拼到合并利润表，因为分公司还存在其他股东，这时候合拼环节中就容易出现少数股东损益及其少数股东权益，也没有什么难理解的，其实就是子公司的盈利并不是总公司私有的，也有别人的份额。

有一些财会人员对于此事有疑惑的地方，对合并财务报表少数股东疑惑，需要说明的是这也是对于母公司对外投资的非控股子公司所导致的。例如，上市企业有控股股东和大量股民，这都是上市公司的公司股东，所说上市企业合并财务报表里的少数股东权益就是指上市企业做为投资人，所项目投资的非控股子公司中其他股东占据的份额。

由来：安博士讲税务 创作者：安世强

2010年3月的分析——

投资比例对所得税的影响分析

企业资本由权益资本成本和债务资本组成。权益资本成本是使用者投入的资产，包含投入的自有资金、资本公积、盈余公积金和未分配利润等；债务资本是以金融市场、金融机构、关联公司的公司融资及正常的经营过程中所形成的短期债务等。在公司的生产运营常用资产中，债务资本与权益资本成本比例大小，体现了企业资本构造的好坏情况。这类比例假如有效，债务资本适度，可以确保企业经营和预防经营风险的资金需求，并获得会计里的良好效用，即营运资本的优化；假如债务资本超出权益资本成本太多，比例失衡，就会造成资产减弱。

资产减弱是指企业根据增加借贷款（债务性筹集资金）而减少股权资产（权益性筹集资金）占比的形式提升抵扣，以降低税收负担的一种行为。借贷款支付的利息，做为销售费用一般可以抵扣，为之股权资产支付的股利分配一般不可抵扣，因而，有些企业为了能增加抵扣而减少应纳税额，在筹集资金时多采用借贷款而非募资股份的方法，以此做到节税的效果。现阶段，一些国家在税收法律中建立了预防资产减弱条文，对企业取得的借贷款和股权资本的占比作出规定，对超出一定比例的借贷款利息费用不可以抵扣。参考国际性工作经验，《中华人民共和国企业所得税法》第四十六条要求，“公司以其关联企业接受的债权性投资与权益性投资比例超出规范而发生的利息费用，不得在抵扣”。

《企业所得税法实施条例》第一百一十九条要求，债权性投资，是指企业直接或者间接性从关联企业所获得的，必须还款本金和支付利息或者需要以别的具备支付利息特性的形式给予补偿的股权融资；权益性投资，是指企业接受的不用还款本金和支付利息，投资者对固定资产净值有着所有权的项目投资。

一、纯粹权益性投资对企业所得税影响的

例1：甲、乙各注资（股权投资基金）300万余元，一同建立一公司（非金融企业），该公司注册资金为600万余元，则甲、乙各有着50%股份。若当初实现利润100万余元，公司所得税率为25%.

应纳所得税额为100×25%=25（万余元）。

甲、乙税后工资各分到股利分配为（100－25）×50%=37.5（万余元）。

二、债权性投资与权益性投资的比例为1：1

例2：甲、乙各注资（股权投资基金）150万余元，各出借公司（债权投资）150万余元，一同建立一公司（非金融企业），该公司有着资产依然为600（150×2 150×2）万余元。则甲、乙各有着50%股份。若当初实现利润仍是100万余元，公司所得税率为25%，同时期银行贷款利率为10%.

应付利息为150×10%×2=30（万余元）

应纳所得税额为（100－30）×25%=17.5（万余元）

甲、乙税后工资各分到股利分配为（100－30－17.5）×50%=26.25（万余元）

在这样的情况下，甲、乙税后工资各分到贷款利息股利分配总和为15 26.25=41.25（万余元）。

三、债权性投资与权益性投资的比例为2：1

例3：甲、乙各注资（股权投资基金）100万余元，各出借公司（债权投资）200万余元，一同建立一公司（非金融企业），该公司有着资产依然为600（100×2 200×2）万余元。则甲、乙各有着50%股份。若当初实现利润仍是100万余元，公司所得税率为25%，同时期银行贷款利率为10%.

应付利息为200×10%×2=40（万余元）

应纳所得税额为（100－40）×25%=15（万余元）

甲、乙税后工资各分到股利分配为（100－40－15）×50%=22.5（万余元）

在这样的情况下，甲、乙税后工资各分到贷款利息股利分配总和为20 22.5=42.5（万余元）。

四、债权性投资与权益性投资的比例为5：1

例4：甲、乙各注资（股权投资基金）50万余元，各出借公司（债权投资）250万余元，一同建立一公司（非金融企业），该公司有着资产依然为600（50×2 250×2）万余元。则甲、乙各有着50%股份。若当初实现利润仍是100万余元，公司所得税率为25%，同时期银行贷款利率为10%.

应付利息为250×10%×2=50（万余元）

应纳所得税额为（100－50）×25%=12.5（万余元）

甲、乙税后工资各分到股利分配为（100－50－12.5）×50%=18.75（万余元）

在这样的情况下，甲、乙分到的利息股利分配总和为25 18.75=43.75（万余元）。

上述四种状况目录如图一：（企业：万余元）（见附注） 免费下载: doc 文档

从以上情况看得出，权益性投资税款工资待遇是税后工资分派股利分配，纯粹权益性投资对所得税没影响。债权性投资税款工资待遇是抵扣贷款利息，债权性投资比例大小对所得税有一定的影响。债权性投资占权益性投资占比越大，其交纳的企业所得税就越少，但分到的利息和股息也就越多。依据经济合作组织表述，公司权益资本成本与债务资本比例应是1：1，当权益资本成本低于债务资本时，即是资产减弱。各个国家对这个“安全港”的设定都不同。对于一般企业来说，国外为1．5：1，日本、韩、法国为3：1；对特殊行业世界各国也有有所差异的规定，如对金融机构德国的比例为9：1，澳大利亚的比例为6：1.我国规定一般企业为2：1，金融机构为5：1。

《国家财政部、我国税务质监总局有关关联公司利息费用税前扣除标准相关税收优惠政策问题的通知》（税务[2008]121号）第一条要求，在预估应纳税所得额时，公司具体支付给关联企业的利息费用，不得超过下列要求比例和税收法律以及实施细则相关规定计算的一部分，准许扣减，超过的那一部分不得在产生本期和之后本年度扣减。公司具体支付给关联企业的利息费用，除合乎本通知第二条要求外，其接纳关联企业债权性投资与权益性投资比例为：（一）金融机构，为5：1：（二）其他公司，为2：1.

所得税法及实施细则中特别纳税调整事宜有关资产减弱条款的要求，是专门针对关联企业间的债务性股权融资个人行为而制订的现行政策，非关联方间的债务性股权融资个人行为所产生的利息费用是不受此要求限定。

我国税务质监总局关于做好《特别纳税调整实施办法（试行）》（国税发[2009]2号）第八十五条规定，企业所得税法第四十六条所指不得在测算应纳税所得额时扣减的利息费用应按照下列计算公式：

不可扣减利息费用=本年度具体付款的全部关联企业贷款利息×（1－规范占比/关系债资占比）

在其中：

规范比例为指《国家财政部、我国税务质监总局有关关联公司利息费用税前扣除标准相关税收优惠政策问题的通知》（税务[2008]121号）规定的占比。

关系债资比例为指依据企业所得税法第四十六条及企业所得税法实施条例第一百一十九的规定，公司以其所有关联企业接受的债权性投资占公司接受的权益性投资比例，关系债权投资包含关联企业以各种方式提供担保的债权性投资。

仍然以以上例4为例子，债权性投资与权益性投资的比例为5：1.按税法规定，其他公司债权性投资与权益性投资的比例为2：1.因而，应测算不可扣减利息费用，调减应纳税额，补交所得税。

不可扣减利息费用=本年度具体付款的全部关联企业贷款利息×（1－规范占比/关系债资占比）=50×（1－2：1/5：1）=50×3/5=30（万余元）

应补交所得税额为30×25%=7.5（万余元）

因而，甲、乙税后工资各分到股利分配为（100－50－12.5－7.5）×50%=15（万余元）。

在这样的情况下，甲、乙分到的利息股利分配总和为25 15=40（万余元）。比调节前甲、乙少分得贷款利息股利分配总和为43.75－40=3.75（万余元）。

上述四种状况经纳税调整后目录如图二：（企业：万余元） 免费下载: doc 文档

通过上述剖析看得出，债权性投资与权益性投资占比的对所得税有一定的影响，假如债权性投资与权益性投资占比超过税法规定比例规范，其超出部分的利息费用不得在抵扣。为了避免公司运用资产减弱躲避缴税，防止公司随便提升债权性投资占比，加大对资产减弱的防护工作力度，新税法进行了下列要求：

第一，《国家财政部、我国税务质监总局有关关联公司利息费用税前扣除标准相关税收优惠政策问题的通知》（税务[2008]121号第一条第二款规定，公司具体支付给关联企业的利息费用，其接纳关联企业债权性投资与其说权益性投资比例为：金融机构5：1；其他公司2：1.超过的一部分不得在产生本期和之后本年度扣减。

第二，公司如果能依照税收法律以及实施细则的相关规定给予背景资料，并说明有关买卖主题活动合乎独立交易原则的；或是该企业的实际税负不超过地区关联企业的，其实际支付给地区关联企业的利息费用，在预估应纳税所得额时准许扣减。《特别纳税调整实施办法（试行）》（国税发[2009]2号）对根据“合理商业目的”并按照“独立交易原则”具体支付的关联企业借款利率，在无材料证实关联交易的自觉性和不因迁移税赋为目的，则不对关联企业利息费用作出调整。

第三，公司与此同时从业信贷业务和非银行业务流程，其实际支付给关联企业的利息费用，应按照有效方式分离测算；没有按照有效方式分离计算的，一律按其他公司的比例计算准许抵扣的利息费用。公司自关联企业取得的不符合规定的利息费用应按照有关规定缴纳企业所得税。

因而，合营企业必须有效组成债权性投资和权益性投资占比，优化资本结构，防止资产减弱对所得税影响的。